APPUNTI DI TRADING
N. 58 – sabato 13 gennaio 2024
FASE IMPORTANTE PER DOW JONES e GOLD
Operazioni in essere :
lu 27 nov comperato 1 FEB MICRO GOLD FUT a 2035, ora con stop loss a 2015
GOLD FEBB 24
La rottura del TRIPLO MASSIMO ( 2075 – 2070 – 2060 ), che attendo, ancora non si vede.
Se e quando ci sarà (la dichiarerò dopo una chiusura settimanale sopra 2090 cash ) mi aspetto un forte movimento al rialzo con obiettivi anche molto lontani.
La mia ipotesi è che, molto lentamente, GOLD riceva denaro in uscita dalla liquidità mondiale, per fare una passeggiata al rialzo.
La settimana 8 – 12 che si è appena conclusa ha segnato la scadenza di un ciclo di medio rilievo e può essere utilizzata in due modi, anche complementari : utilizzo il minimo come nuovo e più alto livello di stop loss ( alzando da 1970 a 2015 ) e incremento la posizione, se vi sarà la rottura del top di 2070 di FEB GOLD FUT
Pertanto lu 15 gen, inserirò i seguenti ordini :
sin dal mattino compero 1 FEB MICRO GOLD FUT a 2030 e
dalle 16.30 ( ora italiana ) compero 1 FEB MICRO GOLD FUT in rottura di 2070,
con stop loss a 2015 per tutti gli acquisti effettuati.
SILVER MAR 24
Avevo scritto :
SILVER è sceso molto più di GOLD, ma solo fino a 22,63 USD, senza raggiungere il livello di 22 che mi interessava, pertanto l’acquisto avrebbe richiesto uno stop loss troppo ampio. Potrei personalmente acquistare il future marzo a intorno a 23 con stop loss a 22,60, ma una simile operazione, se realizzata, non parteciperà ad utili e perdite della Lettera, perché questa strategia va decisa e gestita con tempestività maggiore di quella settimanale.
Al momento la Lettera lo monitora, senza inserire ordini.
Segnalo che, rispetto a GOLD, SILVER appare più debole nelle ultime settimane.
Per comprendere l’ultima affermazione, basterà vedere che SILVER oscilla a metà del range da 20,69 a 25,51, mentre GOLD è nella parte alta del range da 1810 a 2146.
Inoltre SILVER è rimasto ben poco sopra il livello rilevante di 25,01 cash, mentre GOLD sembra faticare a tornare sotto 1998 cash che, secondo me, aveva un certo rilievo in chiusura mensile. E’ rimasto sotto solo poche ore dopo il 4 dicembre.
DOW JONES INDU CASH
NUOVO MASSIMO ASSOLUTO
E’ stato rotto il top di 36952 dell’inizio gen 2022 e il Mercato è salito a 37825 DJ CASH.
Siamo a nuovi record e il grafico settimanale ci ricorda che DJ è riuscito a riprendere la pendenza che aveva mantenuto per 11 mesi da ott 2022 fino a metà sett 2023, quando iniziò una discesa di oltre 2500 in 40 gg.
Avevo scritto :
“Certamente non posso comperare. Di fronte ad un nuovo top assoluto le Regole dicono che non si può vendere……………………… Cercherò con i miei quattrini una vendita in forza, sempre molto rischiosa, e poi cercherò un raddoppio in rottura di un minimo che regga almeno 3 – 4 gg. Il livello potrebbe essere dal TOP assoluto di 37790 fino a 38000 circa, non credo molto ad un ulteriore allungo.”
e infine
“Dai miei calcoli del tempo, le due settimane da mart 2.1 a ve 12.1 hanno un rilevante significato ciclico per DOW JONES, non altrettanto per NAS 100.
Controllerò quindi il comportamento.”
Osservo che :
– il periodo dal 2 gen al 12 gen ha segnato una laterale di modesta ampiezza;
– sinora il TOP è stato 37825 DJ CASH, nel piccolo range che avevo indicato;
– ci sono scadenze di tempo che fanno attribuire una certa importanza alla eventuale rottura del minimo DI 37249 DJ CASH registrato nelle due settimane che avevo evidenziato;
– se tale livello venisse rotto ( corrisponde a 37470 del future marzo) lo stop loss non può essere piazzato più in basso del top assoluto, vale a dire 38115 FEB DJ FUT assumendo un rischio pari al 2 %;
– non ritengo che questo Mercato possa offrire in questo periodo un ingresso con stop loss minore del 2 %;
– non ritengo che una eventuale rottura verso l’alto ( sopra 38115 fut ) possa offrire un reward/risk altrettanto contenuto, direi nemmeno accettabile.
Tutto ciò premesso dalle 16.30 ( ora italiana ) di lu 15 gen, inserirò i seguenti ordini:
vendo 1 MAR MINI DJ in rottura di 37440 con stop loss a 38115
NASDAQ 100 CASH
Dopo DOW JONES, anche NAS 100 ha registrato un nuovo top assoluto, con salita piuttosto lenta.
Una quota che oscilla tra il 70 e il 100 % del rialzo dell’intero indice, composto da 100 titoli, deriva dall’incremento ( inesauribile ? ) dei più volte citati FAANG + 3.
Storicamente queste situazioni hanno provocato gravi danni ai frequentatori del mercato, quindi sto lontano.
Al pari di DOW JONES, NAS 100 non può certamente essere comprato, ma non vi è una figura gestibile per vendere con stop loss contenuto.
La mia analisi del tempo porta ad attribuire un certo rilievo alla settimana da lu 29.1 a ven 2.2
Se poi NAS 100 salisse intorno a 17500-17600 ( + 3 % da ora ) proverei una grande soddisfazione.
Giunti eventualmente a quei prezzi, tutto da verificare che il Mercato inverta, ma si creerebbe un pattern interessante.
Se in gennaio ci fossero eventi esogeni negativi, quei gg a cavallo del primo feb 2024 potrebbero diventare un minimo da comprare.
NOTA FINALE
Da ora potrebbero partire movimenti più vivaci su GOLD e, in misura minore, su DOW JONES.
La presente Lettera prova ad interpretarli, senza aumentare molto il coefficiente di rischio, privilegiando la conservazione del capitale.
Ovviamente a costo di perdere qualche treno.
Leonardo Bodini
