APPUNTI DI TRADING
N. 80 – sabato 15 giugno 2024
Operazioni in essere : merc 22.5 comprato 1 JULY COTTON a 79 e ven 31.5 comperato il secondo JULY COTTON a 77, con roll over eseguito martedì 11.6 vendendo 2 july a 73.20 e comprando 2 december a 72,61 – a causa della inversione di volumi sulle due scadenze.
Entrambi i contratti acquistati mantengono stop loss a 70
GOLD AGOSTO 24
GOLD CASH, dopo aver fatto le montagne russe :
2431 12 aprile
2277 3 maggio
2450 20 maggio
2287 segnato due volte, ven 7 e lu 10 giugno,
potrebbe trovare una base ( ricordo che 2287 dista poco dal minimo precedente di 2277 registrato il 3.5 in caduta violenta dal primo top di 2431 ) nella zona 2280.
Poiché questo Mercato si trova molto sopra la fascia 2146 – 2050 nella quale ritengo possibile acquistarlo con basso rischio, posso accettare un tentativo a questo prezzo “alto” se sfiorasse i recenti minimi, inserendo uno stop loss molto contenuto.
Pertanto, sin dal mattino di lu 17.6, inserirò i seguenti ordini :
compero 1 AGO MICRO GOLD a 2330 con stop loss a 2290
compero 1 AGO MICRO GOLD a 2310 con stop loss a 2290
Lo scopo è di arrivare nell’ area 2400 – 2450 GOLD CASH con un certo profitto per affrontare lo stop loss, che dovrà necessariamente essere piuttosto ampio, per una vendita in forza.
Spero per i lettori che possano ricordare che, quando ponevo enfasi sul valore grafico di una ( allora eventuale ) chiusura mensile sopra 1998 ed, in seguito, sulla rottura del livello di 2088, avevo ipotizzato che i due livelli di arrivo della attesa accelerazione potevano essere :
2200 livello ottenuto ruotando il range 1810 – 2000 circa intorno a 2000
2400 ottenuto ruotando il range 1616 – 2000 circa intorno a 2000
Pertanto, confortato dai top di 2431 e 2450 a tutti ben visibili, cerco ora di ottenere un utile in ipotesi di rialzo da 2300 circa per giungere nell’intervallo da 2400 a 2450 circa con la forza finanziaria e il coraggio necessari a piazzare una vendita con stop loss non troppo modesto.
Ricordo che GOLD dista circa 200 – 300 usd dall’area dove potrei iniziare gli acquisti ( 2146 – 2050 )
Troppi.
SILVER SETTEMBRE 24
Il future luglio si avvicina alla scadenza e ogni futura operazione sarà eseguita sul contratto settembre, che costa 31 centesimi più del luglio
SILVER richiede pazienza, a costo di un lungo rinvio.
SILVER ha fatto un movimento al rialzo di 24,9 % dal 2 maggio ( 26,02 cash ) al 20 maggio ( 32,51 cash ), quindi in sole 12 sedute.
Ricordando che non ritengo prudente acquistare sopra la fascia da 25 a 23,50 – posso solo monitorare.
Si tratta di prezzi molto lontani, ma la recente discesa da 32,51 cash a 28,73 è avvenuta in pochi gg, dal 20.5 a giovedì 13.6 – l’altro ieri – ed essa corrisponde a ben 3,78 usd per oncia ; se la ruotiamo sul pivot 28,73 otteniamo 24,95 – che è l’inizio dell’area di acquisto.
Poco probabile, ma quando, meno di 30 gg orsono, SILVER CASH giunse a 32,51 – gli esperti iniziavano a pronosticare il ritorno del cambio GOLD / SILVER a 50
Siamo a 2348 / 29,62 = 79
Nessun commento.
DOW JONES INDU CASH
Le due settimane che, da tempo, ritengo meritassero una attenzione maggiore si sono concluse con una spinta deludente che si è limitata a 1119 punti, da 38001 a 39120, mentre mi serviva avvicinare il più possibile il top storico di 40077 per una vendita in forza, con stop loss ridotto.
E’ mancato un 2 % in valore, pazienza.
Mi resta solo la vendita in rottura del minimo delle due settimane da lu 3.6 a ve 14.6 che corrisponde a 38247 DJ CASH, ma non mi convince.
Questo livello è troppo vicino a :
– 38001 – ultimo pivot di spinta
– 37611 – minimo di aprile , segnato dopo la caduta di tutti gli indici U.S.A., secondo me conseguente al ciclo di 180 mesi registrato in marzo 2024.
Diversamente da NAS 100, DOW JONES ha solo intaccato il top di marzo 2024 ( ciclo 180 mesi ) di 39889, registrando 40077, ma si tratta di 0,5 % , nulla al momento.
Ripropongo ancòra il paragrafo della precedente Lettera :
– Dal grafico settimanale si può ricavare che DOW JONES prosegue da ottobre 2022 ( casualmente questa Lettera esordì l’ormai lontano 1 ott 2022 ) il suo cammino intorno alla trend line toccata molte volte – evidenziate in giallo, con una unica forte discesa in ott 2023 a 32327, sfiorando nell’occasione l’altra trend line, costruita ben prima utilizzando la più importante frazione di Fibonacci; nessuno può negare che la trend line principale, da me tracciata oltre un anno fa, rappresenti la inclinazione di questo Mercato;
– Tale trend line si trova ora poco sotto 40000, sostanzialmente pari al top di marzo ( 39889 in corrispondenza del ciclo di 180 mesi dal marzo 2009, che fu inizio di un bull market figlio del denaro sottozero ben più che dell’incremento del GDP, vale a dire PIL Stati Uniti ) e vicino al nuovo top di 40077, dal quale è partita una caduta di 2076 punti in sole sette sedute, salvo poi invertire con violenza al rialzo da ve 31.5;
– Dal grafico giornaliero dal 1.1.2024 osservo che il minimo del 2024 è a 37122, molto avvicinato a marzo nella caduta dopo il ciclo di 180 mesi e che tale minimo di 37611 è stato sfiorato l’altro ieri a 38001, quindi abbiamo tra 37122 e 38001 tre minimi molto vicini che, nel caso oggi da nessuno creduto, una volta rotti, darebbero qualche brivido, quanto meno a chi fa analisi tecnica.
NASDAQ 100 CASH
NAS 100 ha registrato l’ennesimo nuovo top assoluto di 19664 e la rottura del top di marzo 18464 è ora pari al 6,5 % , quindi il top di marzo è stato sbriciolato.
Ricordo a tutti che NAS 100 è veloce, anche al ribasso.
COTTON DEC FUTURE
E’ sceso ad un nuovo minimo di 71,20 del contratto dic 2024 ( il contratto luglio 2024 che va in consegna è sceso fino a 70,84 ) registrando in giugno il prezzo che avrei preferito leggere in maggio, che aveva una discreta rilevanza ciclica.
Ricordo perché la fascia da 72 a 78 risulta per me di interesse.
Dal grafico mensile si può osservare che :
la metà in più di 48,35 è 72,525
tre quarti di 103,8 è 77,85
metà di 155,95 è 77,975
Una rilevante concentrazione di impulsi intorno ai prezzi registrati in maggio e giugno.
Nel frattempo COTTON è salito a 83,19 e poi sceso a 71,20.
Un ottovolante, in % e in dollari.
Lu 10.6 alla sera ho notato che il numero di scambi sul future dic 2024 ha superato quello di luglio 2024 e quindi mart 11.6 ho venduto i due contratti luglio a 73,20 per chiudere e comperato due contratti dicembre a 72,61.
“ Roll over ”.
Pertanto la Lettera ora ha un contratto dic 24 al costo di (79 – 0,59 ) 78,41 e un contratto dic 24 a ( 77 – 0,59 ) 76,41
Entrambi in forte perdita in %.
Lo stop loss resta a 70 per entrambi i contratti.
Osservazione su COTTON
Il Mercato è crollato da 103,80 a 71 circa e sta sfiorando l’unico livello ( 70,21 registrato a fine 2022 ) utile a piazzare uno stop loss.
Sotto questo prezzo non si vede nulla fino a 48,35 registrato in aprile 2020, nel pieno del COVID 19, che comportò un diffuso lock down, con conseguente blocco dei consumi ed eccesso di offerta di materie prime.
Certamente la eventuale rottura del livello 70 non farà agevolmente scendere COTTON a 48 (diversamente ci offrirebbe una vendita senza rischi ) ma lo stop loss, come sempre, va messo e deve essere eseguito anche nel caso che, dopo una notte difficile sui Mercati, venga “saltato” in gap down.
Leonardo Bodini
