APPUNTI DI TRADING
N. 82 – sabato 29 giugno 2024
Operazioni in essere : merc 22.5 comprato 1 JULY COTTON a 79 e ven 31.5 comperato il secondo JULY COTTON a 77, con roll over eseguito martedì 11.6 vendendo 2 july a 73.20 e comprando 2 december a 72,61 – a causa della inversione di volumi sulle due scadenze. Entrambi i contratti acquistati mantengono stop loss a 70
Lu 17.6 comperato 1 AGO MICRO GOLD a 2330 , ora con stop loss 2290
GOLD AGOSTO 24
Ripropongo il testo della N. 80, con aggiornamenti.
Avevo scritto :
“GOLD CASH, dopo aver fatto le montagne russe :
2431 12 aprile
2277 3 maggio
2450 20 maggio
2287 segnato due volte, ven 7 e lu 10 giugno,
potrebbe trovare una base ( ricordo che 2287 dista poco dal minimo precedente di 2277 registrato il 3.5 in caduta violenta dal primo top di 2431 ) nella zona 2280.
Poiché questo Mercato si trova molto sopra la fascia 2146 – 2050 nella quale ritengo possibile acquistarlo con basso rischio, posso accettare un tentativo di acquisto a questo prezzo “alto” solo se sfiorasse i recenti minimi, inserendo uno stop loss molto contenuto.”
Gold ha sfiorato questi recenti minimi e la Lettera ha comperato 1 AGO MICRO GOLD a 2330 , ora con stop loss a 2290
Nella settimana 24 – 28 giu GOLD si è mosso poco, registrando un minimo di 2293 cash e 2304 AGO FUT
La eventuale rottura del top settimanale di 2340 cash ( 2351 ago fut ) potrebbe essere usata per raddoppiare la posizione LONG, ma questa Lettera non inserisce tale ordine in quanto :
– La settimana 24 – 28 giugno ha dimensione di 47 usd, non poco e tale dovrebbe essere la dimensione minima dello stop loss nel caso di acquisto in rottura di 2351
– L’obiettivo della salita ex ante non consente di rispettare il criterio di reward / risk di almeno 3 volte
– Infine la Lettera tuttora è esposta ad un rischio di perdita nella posizione rialzista di 2 contratti COTTON e non intendo alzare la rischiosità totale.
Lo scopo è di arrivare nell’ area 2400 – 2450 GOLD CASH con un certo profitto per affrontare lo stop loss, che dovrà necessariamente essere piuttosto ampio, per una vendita in forza.
IMPORTANTE
La vendita andrebbe eseguita quando GOLD CASH fosse salito almeno a 2430 ( + USD 11 circa per il future agosto ); raggiunto almeno 2430, piazzerò l’ordine di vendita sotto il minimo di ogni giorno precedente, per non uscire dall’eventuale trend rialzista, prima che GOLD lo decida.
L’importanza dell’area 2431 – 2450 sta crescendo e un eventuale fallimento della rottura verso l’alto potrebbe far cambiare idea al Mercato, con una discesa anche di rilievo.
Aggiungo che mi farebbe piacere che GOLD CASH registrasse un doppio massimo intorno 2450 e poi scendesse, possibilmente rompendo 2277 cash.
Se avvenisse, sarà un processo lungo. L’inflazione non è scomparsa.
SILVER SETTEMBRE 24
SILVER traccia movimenti di ampiezza 2 – 3 volte rispetto a GOLD, mai in conflitto.
Vale anche per SILVER l’auspicio di assistere ad un doppio massimo ( molto ) più basso di 32,51 e poi una discesa violenta che riporti almeno al top di marzo 25,77 usd, ritenendo difficile ritornare al top di febbraio 23,50
La salita verticale sopra 25,77 fino a 32,51 è stata ritracciata oltre la metà, giù fino a 28,57
La salita da 21,93 a 32,51 ( intero movimento ) è di usd 10,58 e il ritracciamento da 32,51 a 28,57 è del 37,2 %
Siamo in “zona Fibonacci”
Probabile una spinta in su e poi vediamo se SILVER è così cortese da scendere dove posso affrontare il rischio di acquisto.
Ripropongo parte del testo della N. 80
“……………………………..Ricordando che non ritengo prudente acquistare sopra la fascia da 25 a 23,50 – posso solo monitorare.
Si tratta di prezzi molto lontani, ma la recente discesa da 32,51 cash a 28,73 è avvenuta in pochi gg, dal 20.5 a giovedì 13.6 – l’altro ieri – ed essa corrisponde a ben 3,78 usd per oncia ; se la ruotiamo sul pivot 28,73 otteniamo 24,95 – che è l’inizio dell’area di acquisto.
Poco probabile, ma quando, meno di 30 gg orsono, SILVER CASH giunse a 32,51 – gli esperti iniziavano a pronosticare il ritorno del cambio GOLD / SILVER a 50
Siamo a 2348 / 29,62 = 79
Nessun commento.”
DOW JONES INDU CASH
Mentre NAS 100 prosegue la sua salita, sostenuta veramente da pochi titoli, DOW JONES si muove in laterale senza avvicinare il top di 40077
Finalmente ho un segnale di tempo.
La settimana 1 – 5 luglio sarà la 90 esima dal minimo di ottobre 2022, pivot certamente di rilievo.
Venderei abbastanza volentieri intorno a 40000, top storico registrato in maggio, cinque settimane orsono.
Servirebbe una salita poco oltre il 2 %, niente di chè.
Ma i Mercati devono rendere dura la vita, soprattutto se preparano un movimento ampio.
Prima devono liberarsi dei passeggeri, poi il treno parte, con lievità.
NASDAQ 100 CASH
NAS 100 ha registrato l’ennesimo nuovo top assoluto a 20017 – solo 37 ticks oltre il top precedente.
Ha anche disegnato un outside rialzista settimanale , rompendo prima al ribasso fino a 19472 NAS 100 CASH, per poi salire a 20017 ieri ve 28.6
Non pago, sempre ve 28.6, dopo aver segnato il nuovo top storico, NAS 100 CASH ha tracciato un outside giornaliero da 20017 a 19665.
Vale a dire : butto fuori tutti, al rialzo e al ribasso, su base settimanale e poi giornaliera.
Gestibile ?
Difficilmente e solo con stop loss di almeno il 4 – 5 %; di certo 800 – 1000 punti sono troppi per il profilo conservativo di questa Lettera.
Cercherò il modo, ugualmente.
Aggiungo che i MAGNIFICI 7 sembrano essere rimasti in 3 (NVIDIA, GOOGLE, MICROSOFT )
Gli altri 97 titoli ondeggiano.
COTTON DEC FUTURE
Il mio fornitore di dati purtroppo sta rincorrendo i roll over con la imperizia di un dilettante ed ora scarica i prezzi del contratto ottobre, che registra 40 – 50 scambi al giorno, quindi non è adatto al trading, ma solo a chi utilizza la materia prima, per tessere la maglia o consegnare il cotone.
Segnalo appena che il contratto dic 2024 registra circa 20 – 25.000 scambi al giorno e quindi vi risulta evidente perché questa Lettera lo utilizza.
Pur essendo storpio, tale grafico viene allegato alla Lettera, non disponendo di altro.
Il contratto dicembre 2024 già da lu 10.6 aveva volumi di scambio maggiori del luglio e per tale motivo avevo eseguito il roll over da contratto luglio a dicembre il successivo 11.6
Resta il fatto che questo Mercato, che ho affrontato da circa due mesi per richiesta di un caro amico di sempre, oltre a non essere adatto al profilo di questa Lettera, appare carico di una negatività veramente profonda.
La discesa da 103,80 di fine feb 2024 è giunta a 70,01; una ecatombe.
Nel frattempo COTTON è salito a 83,19 e poi sceso a 70,01.
Un ottovolante, in % e in dollari.
Pertanto la Lettera ora ha un contratto dic 24 al costo di (79 – 0,59 ) 78,41 e un contratto dic 24 a ( 77 – 0,59 ) 76,41
Entrambi in forte perdita in %.
Lo stop loss resta a 70 per entrambi i contratti.
Avevo scritto nella N. 81 :
“Segnalo che nei prossimi gg vi è un segnale in base al quale COTTON è attratto dal prezzo di due terzi del top di 103,80 – vale a dire 69,20 che è sotto allo stop loss da tempo inserito.”
Nella settimana 24 – 28 giu COTTON invece di scendere a 69,20 e stopparmi, è salito fino a 75,84 del DIC FUTURE e quindi il segnale di inversione esprimerebbe una potenziale vendita.
La chiusura bassa di ve 28.6 , secondo i testi di analisi tecnica, confermerebbe un sintomo di debolezza.
Ma devo ricordare che siamo poco sopra il livello di 72 ( vecchio minimo di 48,35 moltiplicato 1,5 ) e pertanto ritengo che questo livello – pur già ecceduto fino a 70,01 – potrebbe infine reggere.
Se ben ricordate, il primo ordine che ho inserito su COTTON fu un acquisto a 72 che non fu eseguito, salvo poi venire di molto ecceduto fino a 70,01
Segnalo che diventerei leggermente più confidente se il livello di 75,84 top della settimana di presunta inversione, verrà rotto al rialzo
Diventerei molto più confidente se venisse rotto al rialzo il livello di 83,13 top di maggio, mese in cui mi attendevo inversione del trend, mentre il minimo è stato pesantemente ecceduto in giugno.
Leonardo Bodini
