APPUNTI DI TRADING

N. 75 – sa 11 mag 2024

 

Operazioni in essere : nessuna ( piccola novità in coda )

Premessa

Avevo scritto : “La settimana 6 – 10 maggio segna un ciclo significativo per NAS 100, ……………………….si tratta del primo segnale, dopo alcuni mesi, che può invertire l’intero azionario U.S.A. Se così non fosse, incontreremo un tempo simile circa 30 gg innanzi.”

NAS 100 CASH è salito poco, disegnando un range settimanale da 17937 a 18247 ( 17983 – 18348 per GIU FUT ) circa pari al 2 %

L’esperienza insegna che quando un Mercato non sfoga l’ energia è difficile che riesca ad invertire, ma vedremo.

Abitualmente non faccio analisi intermarket, ma segnalo che il solo DAX ha già rotto il top di marzo – aprile in questi giorni, ignorando il ciclo di 180 mesi da marzo 2009 e mi chiedo se sia l’antipasto di un bull market che riparte. ( forse TESLA e i cinesi non sono destinati a spodestare AUDI – BMW – MERCEDES ? )

GOLD GIUGNO 24

Nessuna novità, salvo che il range giornaliero medio supera 40 USD, costringendo ad allargare gli stop per chi si vuole cimentare.

Ciò premesso, ripropongo il testo consueto, che merita di essere letto più volte.

“Posso ugualmente riprovare un acquisto di GOLD ? Forse sì …. I punti a basso rischio dove proverò a comperare sono :

– 2146 ( top dic 2023 )
– 2088 – 2040 ( svolta long a metà febbraio )”

Mi auguro che tutti ricordino che dal 30 nov 2023 ( prima chiusura mensile sopra 1998 GOLD CASH ) la Lettera cerca di piazzare solo acquisti strategici, mai vendite.

Continuo a cercare una vendita in forza con il solo scopo di guadagnare al ribasso qualche punto percentuale per finanziare il futuro acquisto, che difficilmente potrà avvenire a livelli vicini allo stop loss, che non può essere più alto di 1984 cash, doppio minimo di dic 2023 – feb 2024, quindi con un rischio di 3 – 8 % ( acquisto da 2146 a 2040, con stop loss a 1984 cash )

Ciò premesso, spiegato il senso di questo tentativo di vendita, sin da lu 13 maggio, inserirò il seguente ordine :

vendo 1 GIU MICRO GOLD a 2420 con stop loss a 2450

SILVER LUGLIO 24

Anche per SILVER trovate solo un aggiornamento numerico del testo precedente.

Dopo che SILVER era sceso fino a 26,02 il giorno gio 2 maggio, in soli 6 gg è salito del 10 %

Visto che siamo molto lontani da prezzi di possibile acquisto, potrei provare a vendere il fut luglio sopra 29 usd con stop loss a 30 usd, con un rischio del 3 % circa, ma preferisco evitare di andare contro trend, come invece accetto di fare con GOLD, dato che SILVER attualmente ha volatilità doppia – tripla rispetto a GOLD.

Come ho più volte evidenziato, si possono assumere posizioni su SILVER solo in caso di pull back sotto 25,01 SILVER CASH fino a 23,49 che è stato il top di feb 2024; ricordo infine che feb 24 era il primo dei due mesi consecutivi di possibile cambio di trend.

SILVER cash è sceso gio 2 mag fino a 26,02; sembrava impossibile, dopo lo spike a 29,79 e quindi anche il range da 25 a 23,50 si potrebbe rivedere.

In caso di acquisti, lo stop loss iniziale non potrà essere sopra 21,93 di SILVER CASH, con assunzione di un rischio percentuale molto elevato, tra il 6 e il 13 %, fuori dai parametri che avevo stabilito per questa Lettera.

Il grafico weekly bene evidenzia che il livello di 26 usd viene sentito da SILVER, mentre il grafico giornaliero ricorda che SILVER si sta muovendo a strappi, alternando brevi laterali a giornate da 4 – 5 %. Pressochè non gestibile, anche con interventi intraday.

SILVER richiede pazienza, a costo di un lungo rinvio.

DOW JONES INDU CASH

Sta provando a disegnare un doppio massimo con 39889 registrato a fine marzo.

La barra settimanale è di media ampiezza; preferisco inserire ordini sul NAS 100 che il 6 -10 maggio era interessato da un segnale temporale.

NASDAQ 100 CASH

Rammento che avevo segnalato che nella settimana dal 6 al 10 maggio scadeva un ciclo di media importanza utile per aprire una posizione short, intorno ad un eventuale doppio massimo rispetto a 18464 registrato il 21 marzo scorso, top di marzo e di sempre.

Avevo inserito un ordine di vendita di MICRO FUT a 18500, ma il prezzo massimo è stato 18348 registrato ven 10.5, giorno in cui il NAS 100 CASH ha toccato 18247, prezzo che per la Lettera N. 74 attivava la vendita in rottura del minimo di ogni giorno precedente.

Il livello è stato toccato non prima di ven 10.5 e quindi la Lettera non ha venduto.

Che farò ora ?

Avendo NAS 100 CASH oltrepassato 18200, da lunedì venderò sotto il minimo di ve 10.5 ( 18247 fut ) e poi venderò ancora se verrà rotto il minimo della scorsa settimana ( 6 -10 maggio )

Tutto ciò premesso, dalle ore 16.30 di domani lu 13 maggio, inserirò i seguenti ordini :

– vendita di 1 GIU MICRO NAS 100 a 18200 stop ( in rottura ) con stop loss a 18400 oppure, se più alto, al top registrato da lu 13.5 fino alla rottura di 18200
– vendita di 1 GIU MICRO NAS 100 a 17950 stop ( in rottura ) con stop loss a 18400 oppure, se più alto, al top registrato da lu 13.5 fino alla rottura di 18200

Sarò forse influenzato dalla grande forza dimostrata dal DAX che, in solitudine, ha rotto il top del ciclo di 180 mesi, ma ho dubbi su una inversione entro breve.

COTTON JULY FUTURE

Un caro amico, professional negli investimenti in commodities, ai primi di maggio ha manifestato preoccupazione per la discesa insistente del prezzo del cotone.

Ho esaminato grafico mensile dal 2020 e settimanale più recente, maturando una sensazione di possibile svolta, anche vicina.

Certe volte, stendendo la mano ad un amico, si scopre qualcosa di stimolante.

Segnalo ai lettori che dispongo solo di grafici futures e non del cash, che invece ho su indici azionari e metalli preziosi.

Si tratta di serie storiche che “accostano” scadenze consecutive di futures, archiviando la nuova scadenza dal giorno in cui essa supera i volumi della precedente.

Ovviamente nessun asset manager desidera la consegna del sottostante, che invece interessa ai produttori di tessuti.

Dal grafico settimanale osservo che JULY COTTON è sceso per 8 settimane, poi ha illuso per una settimana, con successivo outside ribassista, per poi servire un inside il 6 – 10 maggio.

Il tutto con una discesa da 103,80 a 74,93.

Crollo del 28 % dai primi di marzo 2024.

Fin qui le cattive notizie.

Dal grafico mensile osservo che :

la metà in più di 48,35 è 72,525

tre quarti di 103,8 è 77,85

metà di 155,95 è 77,975

Una rilevante concentrazione di impulsi intorno ai prezzi registrati in maggio.

Normalmente non provo ad indovinare una possibile inversione e attendo che un Mercato svolti, per provare poi a salire a bordo, se lo consente con una figura gestibile ( doppio – triplo minimo, o massimo, o qualcosa che comprendo )

Nel caso che mi occupa, ringraziandolo di avermi fatto partecipe del suo cruccio, ho detto al caro amico che COTTON si trova in un punto di possibile inversione e pertanto , sin dal mattino di lu 13.5, inserirò i seguenti ordini :

– acquisto di 1 LUGLIO COTTON a 72 con stop loss a 68
– acquisto di 1 LUGLIO COTTON a 81 STOP ( in rottura del top del 6 – 10 maggio ) con stop loss a 68

Segnalo infine che il contratto che mi appresto ad acquistare misura 50.000 libbre ( per 0,80 usd equivale a usd 40.000 )

Leonardo Bodini