APPUNTI DI TRADING
N. 69 – lunedì 1 aprile 2024
Operazioni in essere : nessuna
GOLD GIUGNO 24
Dopo aver più volte ( troppe ? ) annunciato che la eventuale chiusura di un mese sopra 1998 ( rammento che fu il top di apr 2022, ciclo importante ) era candidata a incrementare radicalmente la forza rialzista di GOLD, dopo la chiusura del 30.11.2023 sopra 1998, non un mese, ma nemmeno una sola settimana GOLD CASH è più riuscito a chiudere sotto 1998.
Tra gio 28.3 e la mattina di questo lunedì di Pasqua in cui, eccezionalmente, sto scrivendo la Lettera, GOLD è schizzato in su di 80 usd
Dal 30.11.2023 la chiusura settimanale più bassa è stata di usd 2004 il giorno 8 dic 2023, dopo una caduta verticale di seguito al top notturno segnato il 3 dic 2023 a 2146 usd.
Osservando le chiusure mensili, si ha :
nov 2023 2036
dic 2023 2062
genn 2024 2039
feb 2024 2043
mentre in marzo il minimo è stato 2039.
Quindi posso ora dichiarare che GOLD CASH ha acquisito il livello di 1998 dopo la chiusura sopra del 30.11.2023 e che stia ora cercando di acquisire il livello di circa usd 2040
Invito i lettori a guardare bene il grafico giornaliero per prendere coscienza di quanto segue :
– Il top del 3 dic 2023 a 2146 di GOLD CASH sinora ha rappresentato il minimo delle ultime 15 sedute, il che descrive GOLD come molto forte;
– se venisse rotto 2146, un acquisto a basso rischio può iniziare da 2088, con prezzi ideali in area 2055 – 2040, ma purtroppo lo stop loss non può essere inserito più in alto di 1984 GOLD CASH, con assunzione di un forte rischio in percentuale.
Ritengo che la quasi totale assenza di pull back significhi che, tanti o pochi siano i compratori, non esistono venditori.
Il Mercato fisico a questi prezzi è quasi tagliato fuori.
Al prezzo di 67 euro al grammo il 90 % degli acquirenti di catenine decorative per la persona è out; restano acquirenti :
– l’1 per cento di popolazione che cerca una riserva di valore
– le banche centrali
– la Cina che vuole ridurre i dollari detenuti ( da anni non risulta acquirente di U.S. GOV BOND )
La Lettera non può certamente vendere, andando contro questo treno in corsa e deve attendere una figura con stop loss gestibile per comperare.
SILVER MAGGIO 24
Tutta altra situazione rispetto a GOLD
Molto più debole ( non ha certo segnato top storici, che restano a 49,45 usd e nemmeno è sinora riuscito a rompere i massimi dell’anno precedente ), ma non si fa mancare giornate di ampio range, che possono causare costosi stop loss.
Ricordo a tutti che vi è stata la scadenza di cicli di media importanza nei mesi consecutivi di feb – mar 2024.
Il bimestre soggetto a ciclo temporale si è concluso e quindi conosciamo il range, che è del 17 % circa, da 21,93 a 25,77 usd per SILVER CASH ( 15 cent in più per contratto future maggio )
Ripeto da mesi che non mi interessa andare a ribasso su SILVER; potrei ripensarci solo se venisse rotto il minimo di febbraio pari a 21,93 ( prezzo cash ).
Impossibile da vendere anche in forza, salvo inserire uno stop loss a 26,13 di SILVER CASH, ora troppo lontano.
Preferisco attendere con pazienza un acquisto, possibilmente da 23,50 cash in giù e poi in rottura di 26,13 cash, ma non potrò eseguire l’acquisto in rottura se prima non avrò comprato in debolezza, per avere un prezzo medio non troppo sopra lo stop loss.
DOW JONES INDU CASH
Per tutto l’azionario mondiale si è registrato in marzo il ciclo di 180 mesi dal minimo del 2009.
Si tratta statisticamente di un tempo da non anticipare, ma da osservare, per comprendere un eventuale cambio di trend.
Concluso marzo, ora conosciamo il minimo che è stato 38457 DOW JONES CASH, registrato il 5.3
Il top di marzo e della storia è stato 39889, registrato il 21.3 e ripetuto il 28.3.
Questo lunedì 1 aprile lo sta superando, nel mattino, che è poco significativo, perchè gli operatori statunitensi dormono e il mercato è fatto da asiatici ed europei.
Vedremo quanto ancora questo Mercato salirà oltre 39889 cash.
Se si allontanerà troppo dal minimo di marzo, tale prezzo non sarà più utilizzabile per una vendita in inversione, salvo accettare uno stop loss troppo ampio per la logica conservativa di questa Lettera.
NASDAQ 100 CASH
La forza relativa di NAS 100 contro DOW è in alternanza, con una ripetuta rotazione dell’economia storica rispetto alla tecnologia ( FAANG + 3 perdono qualche colpo, in particolare TESLA stenta, dopo il dimezzamento del top storico )
Dopo che il 4-8 marzo aveva segnato il terzo outside rialzista in sei settimane, NAS 100 CASH ha rotto il minimo di 17804 di tale settimana, scendendo solo fino a 17765 e salendo fino a nuovi massimi, di pochi ticks.
Una belva feroce che si è liberata di chiunque abbia provato a vendere, compresa questa Lettera.
Segnalo infine alcuni minimi interessanti dei FAANG + 3 :
APPLE 165 doppio minimo mensile ( ott 2023 – mar 2024 )
ALPHABET ( GOOGLE ) 130 bottom marzo
MICROSOFT 397 bottom febbraio – marzo
TESLA 160 ( il top fu 414 )
Nulla di significativo su NVIDIA , META, NETFLIX
I minimi indicati sopra devono essere controllati per cercare di anticipare una eventuale inversione del NAS 100, da essi molto condizionato.
NOTA FINALE
La dimensione del range di marzo per DOW JONES è piuttosto ampia ( 39889 – 38457 ), intorno al 3,70 % e quindi una eventuale vendita in rottura del minimo di marzo, con stop loss sopra il massimo, che questa mattina del 1 aprile 2024 sembra non si limiterà a 39889, sarà una operazione molto complessa, se non sarà disponibile un diverso pattern, ora non visibile, di minore ampiezza.
Diversamente da come ci ha abituato in 15 anni, NAS 100, nel medesimo marzo 2024, ha disegnato un range solo di poco più ampio di DJ, tra il minimo di 17765 e il recente top di 18464, pari al 3,93 % e, al momento, una sua eventuale, ipotetica, inversione potrebbe, a parità di ampiezza dello stop loss, avere più spazio di ribasso.
Vedremo insieme.
Leonardo Bodini
